基金電商化元年：以“消滅活期”為目標

安卓"2013年對於基金行業來說是具有歷史意義的一年，儲存倉一方面基金子公司業務起航，另一方面就是互聯網金融對於整個公募業的'改造'。"日前，在一基金行業論壇上，某基金公司老總如是說。而在基金電商化的過程中，餘額寶顯然是一個具有標杆意義的案例，在其理念的感召下，各形態的"類餘額寶"產品相繼誕生，近日，財付通也公開證實微信基金即將推出，又一互聯網大佬加入到"類餘額寶"的隊伍中。"消滅活期"隊伍擴容憑借"餘額寶"的極大成功，僅用了半年不到的時間，天弘基金便從一家小型公司一躍躋身"千億級公募"陣營。這也引發其他公募對"類餘額寶"的追逐浪潮。在"類餘額寶"江湖，互聯網企業各顯神通，比如百度聯合華夏基金、嘉實基金推出多期基於貨幣基金的理財產品，另外，百度聯合嘉實基金推出的百發，通過嵌入中國投融資擔保公司的形式擔保8%的收益，受到市場的極大追捧，其12月23日成交額突破30億元。對比水到渠成的"餘額寶"，百度的百發被業內人士稱作"簡單粗暴型"，就是以高收益博眼球。而網易理財也走上了類似的路徑，繼百發之後，網易理財攜11%高收益亮相，在12月25日推出一款加上5%補貼後，總收益率超11%的"添金計劃"。相比之下，騰訊旗下的"微信基金"則要委婉得多。而除了互聯網梯隊外，券商也推出券商版的"餘額寶"，比如平安證券推出的現金寶集合資產管理計劃，首次參與最低5萬元，在流動方面媲美貨幣基金，其T日參與，T+1日可退出。而作為基金公司本身，將貨幣基金包裝成"某某寶"，並開通7×24、T+0快速贖回，已經成為其電商化過程中的"規定動作"。一位銀行業人士表示，顯然，這些"類餘額寶"的產品都在指向銀行的活期存款，銀行的活期存款被極大侵蝕，等於說阿里等互聯網企業，通過基金公司把活期存款變為同業存款。而對於銀行來說，原本零點幾的年利息就變成了4%~5%的利息，資金成本大大地提高了。在活期存款陣地難以堅守，銀行業在被動迷你倉最平受之餘也謀劃反擊。有媒體報道，民生銀行正攜手民生加銀、匯添富兩家基金公司，依托民生銀行平台推出一款新型電子銀行卡，屆時可將活期儲蓄與貨幣收益掛�，預計年化收益在5%左右。微信基金即將面世盡管微信支付一直在表達嵌入基金公司的需求，但幾乎沒有在公共場合承認過已經開發了相關的產品，正如騰訊一位內部人士表示，阿里在沒做之前就對外公開了，騰訊只有在做出來之後才會拿到台面上說。而近日，財付通總經理賴智明在深圳的一個活動上首度確認財付通將結合微信支付很快推出類似餘額寶的產品。"我們現在也不好確認最終的上線時間，這還要看系統的測試情況等。"財付通一位內部人士對《第一財經日報》記者確認道。據上述財付通相關人士介紹，微信基金產品在微信裡面的初始位置與"精選商城"、"話費充值"一樣，將放在我的銀行卡下面。首批合作的基金產品為貨幣基金，首批合作的基金公司包括華夏基金、易方達基金、廣發基金和匯添富基金。據瞭解，該產品目前的定位是將完全依附在微信中，主打移動平台，在PC端無法購買該基金理財產品。而在PC端，財付通平台上的基金e點通裡面已經上線了19家基金公司，其中就包括上述與微信支付合作的4家基金公司，但財付通對於基金的主要功能還是集中在利用財付通賬號簡化在基金公司開立基金賬戶的流程，而財付通能夠嵌入到支付環節的就只有博時基金、匯添富基金和南方基金。與基金淘寶店上線一樣，微信基金也引起了極大的關注，能否複制餘額寶的成功成為議論的焦點。12月28日，一位互聯網人士對本報分析，微信基金能否"一炮走紅"一方面取決于其需求性，微信作為社交軟件，所聚集的這些社交用戶是否具有理財的需求，如何把社交與理財打通至關重要；另外，就是和訊購買的便利體驗，這就要看微信支付如何包裝基金產品、設計購買流程。在微信朋友圈裡面的一篇文章也表達了類似的觀點：一個社交工具的本質始終是用來社交，過多過雜的商業化信息會玷汙社交工具本身的功能。迷你倉